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【学术研究】上财经院金鑫常任副教授合作论文被计量经济学顶级期刊Journal of Econometrics接受发表

时间:2021-11-25

近日,上财经院数量经济学系金鑫常任副教授与的John Maheu(加拿大麦克马斯特大学)、杨乔(上海科技大学)的合作论文 Infinite Markov Pooling of Predictive Distributions 被计量经济学顶级期刊、我校认定的经济学国际一类期刊Journal of Econometrics正式接受发表,此前他已在该期刊发表过2篇论文。


论文摘要

This paper introduces novel approaches to forecast pooling methods based on a nonparametric prior for a weight vector combining predictive densities. The first approach places a Dirichlet process prior on the weight vector and generalizes the static linear pool. The second approach uses a hierarchical Dirichlet process prior to allow the weight vector to follow an infinite hidden Markov chain. This generalizes dynamic prediction pools to the nonparametric setting. Efficient posterior simulation based on MCMC methods is also examined. Detailed applications to short-term interest rates, realized covariance matrices and asset pricing models demonstrate that the nonparametric pool forecasts well. The paper concludes with extensions and an application for calibrating and combining predictive densities. 


作者介绍

金鑫常任副教授是我院2012年引进的常任轨Tenure-track)教师,博士毕业于加拿大多伦多大学,研究领域包括:应用计量经济学, 金融计量经济学,在国际知名经济学期刊上发表多篇高水平论文,曾入选2014年上海市浦江人才计划

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(供稿、图:宋玥  编审:刘伟)


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